Stock Options Erwerb

Ich arbeite für ein börsennotiertes Unternehmen, das von einem anderen börsennotierten Unternehmen erworben wurde. Ich besitze auch Aktien von eingeschränkten Aktieneinheiten für mein Unternehmen. Alle meine Aktien sind geplant, um weit zu weiten, weit nach dem Erwerb abgeschlossen sein wird. Was typischerweise für nicht erworbene Aktienoptionen / Restricted Stock Units während einer Akquisition passiert Ich vermute / hoffe, dass sie verwendet werden, um mir einen gleichwertigen Betrag meiner neuen Arbeitgeberaktie mit demselben Ausübungstermin zu gewähren. Es gibt eine Reihe von möglichen Ergebnissen bei einer Akquisition. Sie umfassen, sind aber nicht beschränkt auf: 1) vollständige Verpflichtung automatisch bei einem Erwerb, 2) partielle Ausübung einer Akquisition mit Rückstellung für eine zusätzliche Ausübungsmöglichkeit bei Beendigung nach einem Erwerb, 3) Teilausübung auf einen Erwerb ohne Rückstellung für eine zusätzliche Beendigung nach Beendigung Nach einer Akquisition. Und 4) keine Verpflichtung auf eine Akquisition ohne Vorkehrungen für eine Beschleunigung nach dem Erwerb. Unabhängig von dieser Antwort, bin ich immer noch neugierig, von jemand anderem zu hören, die durch dieses Szenario gegangen ist und wie es für sie ausgearbeitet, vor allem, wenn es nicht eines der Ergebnisse, die in diesem Artikel oben beschrieben. Nach dem öffentlich eingereichten Formular 8-K Dokument für den Erwerb, Ill bekommen eine angemessene Menge an unbestätigten Beständen mit dem gleichen Zeitplan. Great Dieses ist eine große Frage. Ive nahm an einem Abkommen wie das als Angestellter, und ich weiß auch von Freunden und Familie, die während eines Buyout beteiligt waren. Kurz gesagt: Der aktualisierte Teil Ihrer Frage ist richtig: Es gibt keine einzige typische Behandlung. Was passiert mit ungedeckten Restricted Stock Units (RSUs), Unvested Mitarbeiter Aktienoptionen, etc. variiert von Fall zu Fall. Darüber hinaus, was genau wird passieren, in Ihrem Fall sollte in der Zuschuss-Dokumentation, die Sie (hoffentlich) erhalten haben, wenn Sie ausgestellt wurden beschränkten Bestand in den ersten Platz beschrieben worden sein. Sowieso sind hier die zwei Fälle, die ich gesehen habe, vorher geschehen: Unmittelbare Weste aller Maßeinheiten. Unmittelbare Vesting ist oft der Fall mit RSUs oder Optionen, die Führungskräften oder Schlüsselpersonen gewährt werden. Die Zuschussdokumentation beschreibt in der Regel die Fälle, in denen eine sofortige Ausübung erfolgt. Einer der Fälle ist in der Regel eine Änderung in / of Control (CIC oder COC) Bestimmung, die in einem Buyout ausgelöst. Andere unmittelbare Weste Fälle können sein, wenn der Schlüssel Mitarbeiter beendet wird, ohne Ursache oder stirbt. Die Begriffe variieren und werden oft von klugen Mitarbeitern ausgehandelt. Umrechnung der Einheiten in einen neuen Zeitplan. Wenn etwas mehr typisch für regelmäßige Mitarbeiter-Stipendien, ich denke, dies wäre. Im Allgemeinen werden solche RSU - oder Optionszuschüsse zum Dealpreis auf einen neuen Zeitplan mit identischen Daten und Vesting-Prozentsätzen umgerechnet, wobei jedoch eine neue Anzahl von Einheiten und Dollarbeträgen oder Ausübungspreisen in der Regel das gleiche Ergebnis haben würde Wie vor dem Deal. Im auch neugierig, wenn irgendjemand anderes durch einen Buyout gegangen ist, oder weiß jeder, der durch einen Buyout gewesen ist, und wie sie behandelt wurden. Danke für die tolle Antwort. Ich grub meine Bewilligungsdokumente, und das Wesentliche, das ich von ihm erhält, ist, dass alle beschriebenen Resultate (hier in dieser Frage und im Abkommen) möglich sind: eine Strecke vom nicht-so-angemessenen, zum sehr-gerechten und Zu den Windfall Fällen. Ich glaube, ich muss abwarten und sehen, leider, wie I39m definitiv nicht ein C-Level oder quotkeyquot exec Mitarbeiter. Ndash Mike Apr 20 10 at 16:25 Went durch einen Buy-out bei einem Software-Unternehmen - sie wandelten meine Aktienoptionen auf die neue company39s Aktie zu dem gleichen Zeitplan, den sie vorher waren. (Und dann bot uns ein neues Neuvermietungspaket und ein Retention Bonus, nur weil sie wollte die Mitarbeiter um zu halten.) Ndash fennec Ich arbeitete für eine kleine private Tech-Firma, die von einem größeren erworben wurde Öffentlich gehandelten Tech-Unternehmen. Meine Aktien wurden, wie im Vertrag beschrieben, um 18 Monate beschleunigt. Ich habe diese Aktien zu einem sehr niedrigen Ausübungspreis (unter 1) ausgeübt und erhielt eine gleiche Anzahl Aktien im neuen Unternehmen. Gemacht ungefähr 300.000 vor Steuer. Dies war im Jahr 2000. (Ich liebe, wie die Regierung betrachtete uns reichen in diesem Jahr, aber haben noch nie gemacht, dass die Menge seit) Antwort # 1 am: März 19, 2010, Präsident von ETRADE Financial Corporate Services. Die Mitarbeiter-Plan-Verwaltung Lösungen für private und öffentliche Unternehmen, darunter 22 der SampP 500 bietet. Vielleicht haben Sie über die Google-Millionäre gehört. 1.000 der Unternehmen frühzeitig Mitarbeiter (einschließlich der Unternehmen Masseurin), die ihren Reichtum durch Aktienoptionen erworben. Eine tolle Geschichte, aber leider haben nicht alle Aktienoptionen ein glückliches Ende. Haustiere und Webvan, zum Beispiel, ging bankrott nach hochkarätigen Initial Public Offerings, so dass Aktien-Stipendien wertlos. Aktienoptionen können ein netter Vorteil sein, aber der Wert hinter dem Angebot kann erheblich variieren. Es gibt einfach keine Garantien. Also, ob youre unter Berücksichtigung eines Job-Angebot, das eine Aktie zu gewähren, oder Sie halten Bestand als Teil Ihrer aktuellen Vergütung, seine entscheidend, um die Grundlagen zu verstehen. Welche Arten von Aktienplänen gibt es, und wie sie funktionieren Wie kann ich wissen, wann ich ausüben, halten oder verkaufen Was sind die steuerlichen Implikationen Wie sollte ich denken, über Aktien oder Aktienausgleich in Bezug auf meine Gesamtvergütung und alle anderen Einsparungen und Investitionen Könnte ich 1. Was sind die häufigsten Arten von Mitarbeiteraktien Angeboten Zwei der häufigsten Mitarbeiter Aktienangebot sind Aktienoptionen und Restricted Stock. Mitarbeiteraktienoptionen sind die häufigsten bei Unternehmensgründungen. Die Optionen bieten Ihnen die Möglichkeit, Aktien Ihrer Aktien zu einem bestimmten Preis zu erwerben, der üblicherweise als Ausübungspreis bezeichnet wird. Ihr Recht zum Kauf oder Ausübung von Aktienoptionen unterliegt einem Vesting-Plan, der definiert, wann Sie die Optionen ausüben können. Nehmen wir ein Beispiel. Sagen Sie youre gewährten 300 Optionen mit einem Ausübungspreis von 10 je, die Weste gleichmäßig über einen Zeitraum von drei Jahren. Am Ende des ersten Jahres haben Sie das Recht, 100 Aktien für 10 je Aktie auszuüben. Wäre zu diesem Zeitpunkt der Aktienkurs der Gesellschaft auf 15 pro Aktie gestiegen, haben Sie die Möglichkeit, die Aktie für 5 unter dem Marktpreis zu kaufen, der bei Ausübung und Verkauf gleichzeitig 500 Vorsteuergewinne ergibt. Am Ende des zweiten Jahres werden 100 weitere Aktien ausgeübt. Nun, in unserem Beispiel, sagen wir, die Unternehmen Aktienkurs sank auf 8 pro Aktie. In diesem Szenario würden Sie nicht Ihre Optionen ausüben, da youd zahlen 10 für etwas, das Sie für 8 kaufen könnte auf dem freien Markt. Sie können dies als Optionen, die aus dem Geld oder unter Wasser zu hören. Die gute Nachricht ist, dass der Verlust auf Papier ist, da Sie nicht tatsächlich Geld investiert haben. Sie behalten das Recht zur Ausübung der Aktien und können den Aktienkurs der Gesellschaft im Auge behalten. Später können Sie wählen, um Maßnahmen zu ergreifen, wenn der Marktpreis höher als der Basispreis geht oder wenn es wieder in das Geld. Am Ende des dritten Jahres wären die letzten 100 Aktien, und Sie haben das Recht, diese Aktien auszuüben. Ihre Entscheidung, dies zu tun würde von einer Reihe von Faktoren abhängen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Aktien Marktpreis. Sobald Sie geübte Optionen ausgeübt haben, können Sie entweder verkaufen die Aktien sofort oder halten sie als Teil Ihres Aktienportfolios. Restricted Stock Grants (die entweder Awards oder Einheiten enthalten können) bieten den Mitarbeitern ein Recht auf die Annahme von Aktien zu wenig oder gar keine Kosten. Wie bei Aktienoptionen unterliegen Restricted Stock Grants einem Wartezeitplan, der typischerweise an den Ablauf der Zeit oder die Erreichung eines bestimmten Ziels gebunden ist. Dies bedeutet, dass Sie entweder eine gewisse Zeit zu warten und / oder bestimmte Ziele zu erreichen, bevor Sie das Recht, die Aktien zu erhalten verdienen. Denken Sie daran, dass die Ausübung der beschränkten Aktienzuwendungen ein steuerpflichtiges Ereignis ist. Dies bedeutet, dass Steuern auf den Wert der Aktien zum Zeitpunkt der Währung gezahlt werden müssen. Ihr Arbeitgeber entscheidet, welche Steuerzahlungsoptionen Ihnen zur Verfügung stehen, einschließlich der Zahlung von Bargeld, der Veräußerung einiger der verbrieften Aktien oder die Inanspruchnahme einiger Aktien durch Ihren Arbeitgeber. 2. Was ist der Unterschied zwischen Anreiz und nicht-qualifizierten Aktienoptionen Dies ist ein ziemlich komplexes Gebiet im Zusammenhang mit dem aktuellen Steuerkennzeichen. Daher sollten Sie Ihren Steuerberater konsultieren, um Ihre persönliche Situation besser zu verstehen. Der Unterschied liegt in erster Linie darin, wie die beiden besteuert werden. Incentive-Aktienoptionen qualifizieren sich für spezielle steuerliche Behandlung durch die IRS, was bedeutet, Steuern müssen in der Regel nicht bezahlt werden, wenn diese Optionen ausgeübt werden. Daraus resultierende Gewinne oder Verluste können als langfristige Kapitalgewinne oder - verluste qualifiziert werden, wenn sie mehr als ein Jahr gehalten werden. Nicht qualifizierte Optionen können dagegen zu einem normalen steuerpflichtigen Einkommen führen. Die Steuer basiert auf der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung. Nachfolgende Verkäufe können je nach Laufzeit zu einem kurz - oder langfristigen Kapitalgewinn oder - verlust führen. 3. Was ist mit Steuern Die steuerliche Behandlung für jede Transaktion hängt von der Art der Aktienoption Sie besitzen und andere Variablen in Bezug auf Ihre individuelle Situation. Bevor Sie Ihre Optionen ausüben und / oder verkaufen Aktien, youll wollen sorgfältig prüfen, die Konsequenzen der Transaktion. Für spezifische Beratung, sollten Sie einen Steuerberater oder Buchhalter zu konsultieren. 4. Wie kann ich wissen, ob ich halten oder verkaufen, nachdem ich ausüben? Wenn es um Mitarbeiter Aktienoptionen und Aktien geht, die Entscheidung zu halten oder zu verkaufen kocht auf die Grundlagen der langfristigen Investitionen. Fragen Sie sich: wie viel Risiko bin ich bereit zu nehmen Ist mein Portfolio gut diversifiziert auf der Grundlage meiner aktuellen Bedürfnisse und Ziele Wie diese Investition passt in meine allgemeine Finanzstrategie Ihre Entscheidung zu üben, halten oder verkaufen einige oder alle Ihrer Aktien sollte Betrachten diese Fragen. Viele Menschen entscheiden, was als ein gleichzeitiger Verkauf oder bargeldlose Übung bezeichnet wird, in dem Sie Ihre ausgeübten Optionen ausüben und gleichzeitig die Aktien verkaufen. Dies bietet sofortigen Zugriff auf Ihre tatsächlichen Erlöse (Gewinn, weniger verbundenen Provisionen, Gebühren und Steuern). Viele Unternehmen stellen Werkzeuge zur Verfügung, die helfen, ein Teilnehmermodell im Voraus zu planen und die Erlöse aus einer bestimmten Transaktion zu schätzen. In allen Fällen sollten Sie einen Steuerberater oder Finanzplaner für Beratung über Ihre persönliche finanzielle Situation zu konsultieren. 5. Ich glaube an meine Firma Zukunft. Wie viel von seinem Vorrat sollte ich besitzen Es ist groß, Vertrauen in Ihrem Arbeitgeber zu haben, aber Sie sollten Ihr Gesamtportfolio und allgemeine Diversifizierungstrategie betrachten, wenn Sie an jede mögliche Investition denken, die ein in Firmenaktien einschließt. Im Allgemeinen ist es am besten, nicht über ein Portfolio, das übermäßig abhängig von einer Investition ist. 6. Ich arbeite für ein privat geführtes Startup. Wenn dieses Unternehmen nie öffentlich geht oder von einem anderen Unternehmen gekauft wird, bevor es an die Börse geht, passiert die Aktie Es gibt keine einzige Antwort darauf. Die Antwort wird oft in den Begriffen des Aktienplans und / oder der Transaktionsbedingungen definiert. Wenn ein Unternehmen privat bleibt, kann es begrenzte Möglichkeiten zur Veräußerung von Aktien oder Aktien, aber es wird durch den Plan und das Unternehmen variieren. So kann eine Privatgesellschaft den Arbeitnehmern gestatten, ihre erworbenen Optionsrechte an sekundären oder anderen Marktplätzen zu verkaufen. Im Falle einer Akquisition werden einige Käufer beschleunigen die Wartezeitplan und bezahlen alle Optionsinhaber die Differenz zwischen dem Basispreis und der Akquisition Aktienkurs, während andere Käufer konvertieren konnte unbestätigten Aktien zu einem Aktienplan in den übernehmenden Unternehmen. Auch dies wird je nach Plan und Transaktion variieren. 7. Ich habe noch viele Fragen. Wie kann ich mehr erfahren Ihr Manager oder jemand in Ihrem Unternehmen HR-Abteilung kann wahrscheinlich mehr Details über Ihr Unternehmen planen und die Vorteile, die Sie für unter dem Plan qualifizieren. Sie sollten auch Ihren Finanzplaner oder Steuerberater zu konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, wie Stipendien, Ausübungsereignisse, Ausübung und Verkauf beeinflussen Ihre persönliche steuerliche Situation. Asset und Stock Deals Ein Unternehmenszusammenschluss kann entweder als eine Vermögensakquisition oder eine Aktienerfassung erfolgen. Erwerb von Vermögenswerten Der Erwerber kauft einige oder alle der Ziele Vermögenswerte / Verbindlichkeiten direkt vom Verkäufer. Wenn alle Vermögenswerte erworben werden, wird das Ziel liquidiert. Aktienerwerb Der Erwerber kauft den Zielbestand der veräußernden Aktionäre. Beachten Sie, dass bei einem Aktienverkauf sind die Verkäufer die Ziele Aktionäre (die eine Körperschaft sein kann). Bei einem Vermögensverkauf ist der Verkäufer eine Körperschaft. Also, die Art der Akquisition bestimmt, wer zahlt Steuern auf die Transaktion und die Höhe der Steuern auf der Grundlage der Steuersatz für den Verkäufer gelten. Verwechseln Sie nicht die Art des Erwerbs mit der Form der Gegenleistung. Ein Käufer kann entweder Bar oder Aktie (oder eine Kombination davon) als Gegenleistung für die Vermögenswerte oder Aktien des Ziels verwenden. Asset Acquisitions In einem Asset-Verkauf werden individuell identifizierte Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Verkäufers an den Erwerber verkauft. Der Erwerber kann (quotcherry pickquot) wählen, welche spezifischen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten er erwerben möchte, um unerwünschte Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu vermeiden, für die er keine Verantwortung übernehmen will. Der Asset-Kaufvertrag zwischen dem Käufer und dem Verkäufer wird alle Vermögenswerte (oder Verbindlichkeiten), die zu erwerben sind, einschließlich aller Vermögenswerte aus Büromaterial an den Geschäfts - oder Firmenwert, auflisten oder beschreiben und zuweisen. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts der erworbenen Vermögenswerte (oder Verbindlichkeiten) kann mechanisch komplex sein und teure, mühsame Bewertungen sind teuer und die Eigentumsübertragungssteuern sind für jeden übertragenen Vermögenswert zu zahlen. Auch können einige Vermögenswerte wie Regierungsverträge schwierig sein, ohne Zustimmung von Geschäftspartnern oder Regulierungsbehörden zu übertragen. Wenn die zu erwerbenden Vermögenswerte nicht in einer gesonderten juristischen Person gehalten werden, müssen sie im Rahmen eines Vermögensverkaufs anstatt einer Aktienabgabe erworben werden, es sei denn, sie können vor dem Verkauf in eine separate juristische Person organisiert werden. Tochtergesellschaften von konsolidierten Unternehmen sind häufig als separate juristische Personen organisiert, während Geschäftsbereiche in der Regel nicht. Ein großer Steuervorteil für den Erwerber einer Transaktion als steuerpflichtiger Vermögensgegenstand besteht darin, dass der Erwerber in den Zielen das Nettovermögen (Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten) steuerlich erhöht. Das heißt, dass das erworbene Nettovermögen aus den Buchwerten der Steuerbilanz des Verkäufers auf den beizulegenden Zeitwert (FV) der Erwerbsteuerbilanz auf - oder abgebucht wird. Die höhere resultierende Bemessungsgrundlage im erworbenen Nettovermögen wird die Steuern auf den Gewinn aus dem zukünftigen Verkauf dieser Vermögenswerte minimieren. Im Rahmen des US-amerikanischen Steuerrechts werden Geschäfts - oder Firmenwerte und andere immaterielle Vermögenswerte, die in einem steuerpflichtigen Vermögensgegenstand erworben wurden, von der IRS über 15 Jahre abgeschrieben. Diese Amortisation ist steuerlich abzugsfähig. Erinnern Sie sich, dass Firmenwerte nicht zu Buchführungszwecken amortisiert werden, sondern stattdessen auf Wertminderungen geprüft werden. Tretender Basis Käufer übernimmt eine FV-Steuerbasis in dem erworbenen Nettovermögen in Höhe des Kaufpreises. Bei einem steuerpflichtigen Vermögensverkauf bezahlt der Verkäufer Steuern auf Veräußerungsgewinne. Selbstverständlich stimmt der Verkäufer nicht zu, die Steuerbelastung eines Vermögensverkaufs zu tragen, während der Erwerber den Vorteil eines Steueraufstiegs ohne irgendwelche Anreize genießt. Um den Verkäufer zu veranlassen, einem Vermögenskauf zuzustimmen, wird der Käufer oft einen höheren Kaufpreis (bezogen auf eine Aktienerwerbung) an den Verkäufer als Entschädigung für die Verkäufer-Steuerpflicht zahlen. Stock Acquisitions Bei einem Aktienkauf werden alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Verkäufers bei Übertragung des Anbieters an den Erwerber verkauft. Als solche ist keine mühsame Bewertung der Verkäufer einzelne Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erforderlich und die Transaktion ist mechanisch einfach. Der Erwerber erhält keine steuerliche Bemessungsgrundlage für das erworbene Nettovermögen, sondern eine Übertragungsbasis. Ein bei einem Aktienerwerb geschaffener Firmenwert ist nicht steuerlich abzugsfähig. Carryover Basis Käufer geht davon aus, dass der Verkäufer die beste - hende Steuerbasis im erworbenen Nettovermögen hat. Wird jedoch der Erwerber (oder gemein - sam durch den Erwerber und den Verkäufer) eine Section 338 des Internal Revenue Code (IRC) gewählt, wird der Aktienverkauf als Vermögensverkauf für steuerliche Zwecke behandelt. Eine Section 338-Wahl berechtigt den Käufer zu der begehrten steuerlichen Bemessungsgrundlage und dem steuerlich abzugsfähigen Goodwill, er löst aber auch einen steuerlichen Gewinn aus dem hypothetischen Vermögensverkauf aus. Wir diskutieren Abschnitt 338 Wahlen mehr in einer anderen Lektion. Obwohl der Käufer alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten bei einem Aktienkauf erwirbt, kann er dem Verkäufer vertraglich unerwünschte Verbindlichkeiten zuteilen, indem er sie an den Verkäufer zurücksendet. Bei der Aktienerwerbung einer Konzerntochter ohne eine Section 338-Wahl kann die veräußernde Muttergesellschaft die Steuerattribute (z. B. NOLs) ihrer anderen Tochtergesellschaften verwenden, um ihren Gewinn aus dem Verkauf von Zielbeständen auszugleichen. Die Muttergesellschaft kann jedoch die Steuerattribute der Zieltochter nicht verwenden, da sie dem Käufer im Rahmen der Transaktion verloren gehen und einer Beschränkung nach § 382 unterliegen